(相关资料图)

昨天盘面超预期的弱，主要原因还是在于市场的缩量。在周二大反弹之后，指数连续两日缩量，资金显然并不太认可市场目前的状态。究其根本，盘之感?认为是市场目前处于一个预期和现实错配的位置。比如说近期炒作地产基建(城中村)和消费，预期有更大级别和更大力度的刺激政策?。

但实际上，在美联储继续加息、RMB大幅贬值的背景之下，刺激政策?并没有我们想象中那么好制定和落地。再者，政策?到现实之间，到底会打多少折扣，没有人可以下定论。地产从去年底至今，从上至下各种刺激政策?少吗？实际上的效果各位有目共睹。

所以，炒作地产，能炒多久，资金没有底。这也是盘之感?提示各位关注趋势大票的原因，真正正儿八经炒作地产，从万科保利到绿地新城，它们这些行业中坚、大资金战场应该动起来。否则，就是炒作超跌低价罢了。因此，昨天?尾盘金科炸板之后，虽然提前释放了分歧，但地产能不能再次走强，已经不能再依赖超跌低价的小票了，大票们必须动起来。如果大盘动起来了，直接跟随去买最强的那个即可。

市场的另一个错配，就是所有人都共识，经济发展不能再依靠地产，必须有可持续的内生力量，科技是第一生产力。所有人也都共识，AI是改变世界的科技革命，英伟达、微软的走势已经证明了一切。但是，没有真正的核心技术，只能被动接受刺激；缺乏真正的核心逻辑，股价来到高位，失去流动性支撑之后，A杀过于激烈。

负反馈和共识方向的错配，是这一轮市场大幅剧烈调整的最大原因之一。而对于这些，以光模块(CPO)为主，这一波AI炒作的核心方向，已经调整至关键均线位置。成交额已经从巅峰时期的近800亿，回落至250亿左右。60日线能否成为光模块(CPO)的支撑，不仅仅对于大科技很重要，对于整个市场都非常重要。

如果光模块能在这里形成支撑，至少说明上半年市场的炒作得到支撑，大资金大趋势的逻辑未被证伪；否则，市场可能还需要继续寻底，寻找共识。

所以，对于今天?盘之感?认为市场对这两个错配的处理，将至关重要。到底是认可反弹，还是继续寻找共识的底部和共识方向，由此决定。因此，不管你持有什么方向的仓位，尤其是科技方向，都可以心安理得地等待今天?。止损切换、止损清仓，或者是迎来反弹，跟随市场即可。

关键词：